投資工具之分類

主要可分為以下幾種：

 實質資產：

包括房地產、貴金屬（黃金、白金及白銀）、珠寶玉石及收藏品（古董、藝術品及錢幣）等。

 不可轉讓金融資產：

包括銀行存款、儲蓄性人壽保險及民間互助會等

可轉讓金融資產：

包括債券（中央公債、省(市)政府公債、普通公司債及金融債券）、股票（上市股票、上櫃股票及未上市股票）。

衍生金融商品：

包括期貨及選擇權。

其他投資工具：

包括共同基金及外匯投資等。

 

主要投資工具簡介

不動產（Real Property）：

包括土地（主要有建地與農地）與房屋（主要分為預售屋、新成屋、中古屋及拍賣屋等）。

期貨（Futures）：

期貨交易是在現貨交易的基礎上所衍生發展出來的，透過期貨交易所買賣標準化的遠期契約，以方便買賣雙方交易的衍生性商品。

期貨商品有農產品期貨、商品期貨、金融期貨（包括利率期貨、指數期貨及外匯期貨等）等，而以金融期貨交易量最大。

民間互助會：

即一般之標會，分為內標與外標。內標為活會會員是繳交約定的會款再減去競標金，死會會員（收完會錢）就繳固定的約定會款；外標為活會會員繳交約定會款，死會會員就繳交約定會款再加上競標金。

外匯（Foreign Exchange）：

主要有四種投資管道，包括外幣存款、貨幣共同基金、外匯期貨以及外匯保證金交易。

外幣存款：即在外匯指定銀行，開立外幣存款帳戶，將國外匯進來的外幣直接存入，或是在國內以新台幣兌換外幣、旅行支票或外幣現鈔存入，以賺取利息與匯差。

貨幣共同基金：即以特定幣別為計價單位，將所募集資金投資於以該幣別為標的之短期票券，包括短期國庫券、可轉換定期存單或商業本票等。

外匯保證金交易：即投資人在銀行開立外幣帳戶，繳一定數額的保證金之後，即可透過銀行買賣二種以上（含二種）的外幣，以賺取類別間的匯率差價。

股票（Stocks）：

股票是一家公司為了籌募資金所發行的一種有價證券。

依公司法股票分為普通股及特別股；依流通市場股票分為上市股票、上櫃股票及未上市股票。

共同基金（Mutual Funds）：

係由證券投資信託公司合法募集眾人的資金，並由基金經理人將資金投資運用在指定的金融工具（包括股票、債券或外匯等）上，而以發行受益憑證的方式，將獲利由投資人共同分享的投資工具。

共同基金的投資目標主要可以歸納成三大類：一是追求資金的長期成長；二是追求現前的利潤收益；三是希望上述兩者兩者兼得。依此三種不同目標，可以將共同基金分為三大類，分別是成長基金（Growth Funds）、收益基金（Income Funds）和平衡基金（Balanced Funds）三種。

債券（bond）：

發行人透過發行有價證券，直接或間接地向投資大眾籌措資金，而此種具有流通性的有價證券係表彰債權之借款憑證。

目前台灣債券種類可分成四種，包括由中央政府發行之中央公債、由地方政府發行之省(市)政府公債、由公司發行之普通公司債及由銀行發行之金融債券。

選擇權（Option）：

為一種權利契約，買方支付權利金（即選擇權價格）購買後，便有權利在未來約定的某特定日期（到期日）之前或當日，依約定之履約價格，買入（買權）或賣出（賣權）一定數量的約定標的物。

標的物可以是實質資產（石油、黃金或貴金屬等）或金融資產（股票、債券、匯率或利率等）。

 

主要投資工具特性比較

每一種投資都有獨自的特性，因此每個投資人必須根據自己的需求而作選擇，但是在比較各種投資工具時，必須注意以下幾項重點：

了解最低投資金額之多寡：

必須先衡量自己之投資能力，並了解各種投資工具之最低投資金額，再選擇適合投資之工具對象。

考量風險性（或安全性）之大小：

風險性較高之投資工具，雖然報酬率會較高，但只要一不小心，可能就血本無歸，例如期貨雖然槓桿倍數大，但風險性高，投資人有超額損失之可能。

衡量報酬率之高低：

各種投資工具有不同之報酬率，因此投資人必須了解各種投資工具之報酬率，才能知道符合自已需求報酬之投資工具為何。

考量變現性之難易：

即考量投資人需要現金使用時，投資工具轉變為現金的難易程度，例如活期存款的變現性就比定存佳，而股票、共同基金也屬於變現性較佳的投資工具，相對的，不動產就屬於變現性較差之投資工具。

考量獲利期限之長短：

有些投資工具可以在短期內帶來收益，有些則無此特性，但是一般無法創造短期收入的投資，往往有較高的增值潛力，例如不動產短期內較無法帶來收益，但具有較高的增值潛力。

 

投資工具特性比較分析表 
投資

工具

 投資

金額

 報酬率 風險性 變現性 獲利

期限

 備註
不動產 大 中（受時期、地段影響） 中（受時期、地段影響） 低 長 ＊ 房地產榮景已過，易受時期、地段影響，上漲空間不易，變現性差
期貨 大 高 高 高 有近月及遠月契約，存續期間多半在一年以內 ＊  必須每日結算，有短期資金週轉的壓力。

＊  槓桿倍數大，投資人有超額損失之可能。

＊  到期時必須強制交割，無法長期持有。
民間互助會 小 中高

（10%）

 中 中 依會期長短而定 ＊ 會期越長景，氣不佳，倒會風險相對增加
外匯 中 中 中 高 可長可短
股票 不一定 高 高 高 可長可短 ＊  如果採用現金交易，則無財務槓桿效用；˙如果採用融資交易，則有財務槓桿效用，槓桿倍數一般約為2倍。

＊  不須每日結算，較無短期資　金週轉之壓力。

＊  槓桿倍數較小，投資人較不易發生超額損失。

＊  無到期限制，可長期持有。

 
共同基金 小 中高

（10%~15%）

 中 高 可長可短 ＊  專家操作

＊  獲利較穩定

＊  組合性投資，分散風險
選擇權 高 高 高 存續期間多半在一年以內 ＊  具避險、價格預測功能

＊  高度財務槓桿

 
債券 大 低 低 中
定期存款 小 低

（一年利率約1.5%）

 低 中 1-3年 ＊  固定利息收入

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